ATR指标近期受到我们悦华黄金外汇交易培训教室的经常性关注，该指标虽不属五大利器范畴，但其对交易的指导性极高，深受大家喜爱。真实波动幅度均值（ATR）是由威尔斯·威尔德（J. Welles Wilder）在其1978年所著的《技术分析中的新概念》（"New concepts in Technical Trading Systems”一书中首先提出的，这一指标主要用来衡量证券价格的波动。
 
威尔德首先提出了所谓真实波动幅度（True Range，即TR）的概念，其定义是以下三个值中的最大值：
1．现时最高价减去现时最低价
2．现时最高价减去前一时段收盘价的绝对值
3．现时最低价减去前一时段收盘价的绝对值
说明: 真实波动范围最早用在经常跳空的期货市场，这在外汇市场中不常见，但是测量波幅的技术还是适用的。Wilder然后计算TR的移动平均值（ATR）:
ATR=( ATR(t-1)* (P-1)+ TR(t))/P   其中: P= ATR的周期,t=当前日
 
ATR的使用方法
1．价格趋势的反转或开始
极端的高ATR或低ATR值可以被看作价格趋势的反转或下一个趋势的开始。作为与布林通道类似的以价格波动性为基础的技术指标，真实波动幅度均值不能直接预测价格走向及其趋势稳定性，而只是表明交易活动的频繁性。较低的ATR（即较小的真实波幅）表示比较冷清的市场交易气氛，而高ATR（即较小的真实波幅）则表示比较旺盛的交易气氛。
一段较长时间的低ATR很可能表明市场正在积蓄力量并逐渐开始下一个价格趋势（可能是之前趋势的延续，也可能是趋势的反转）；而一个非常高的ATR通常是由于短时间内价格的大幅上涨或下跌造成的，通常此数值不可能长期维持在高水平。
 
2．止损和止赢的设置
交易者也可以使用ATR来设置自己交易的止损和止赢价位。由于ATR计算的是在某一个时间段内货币对的波动真实范围，因此可以把该范围作为是计算止损和止赢的标准。
 
ATR的缺点
ATR是一种价格运动速度的衡量尺度，可以有效地捕捉价格运动速度的变化。对ATR不满意的地方是，第一，是使用2根K线，还是10根K线，或者是20根K线计算ATR值？很难决断。第二，是使用1小时K线，还是日K线，或者是周K线、月K线计算ATR值？更难决断。

(责任编辑：admin)